स्वयं की कार्यशील पूंजी का वर्णन करें। बैलेंस शीट पर कार्यशील पूंजी. टर्नओवर अनुपात और कार्यशील पूंजी टर्नओवर

कार्यशील पूंजी- ये ऐसी संपत्तियां हैं जो वर्तमान आर्थिक प्रक्रिया की सेवा करती हैं और एक परिचालन चक्र के दौरान पूरी तरह से उपभोग की जाती हैं। इन फंडों, उनकी संरचना और गठन के स्रोतों का विश्लेषण उद्यम की तरलता, व्यावसायिक गतिविधि, वित्तीय स्थिरता और सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए किया जाता है।

संकेतक की गणना "स्वयं की कार्यशील पूंजी"

स्वयं की कार्यशील पूंजी पर डेटा बैलेंस शीट में निहित जानकारी के आधार पर बनता है, जो उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करने के लिए जानकारी का मुख्य स्रोत है।

सामग्री में किसी उद्यम की बैलेंस शीट का विश्लेषण करने के विभिन्न तरीके दिखाए गए हैं।

सबसे पहले, बैलेंस शीट से आप उद्यम की संपत्ति और देनदारियों पर डेटा प्राप्त कर सकते हैं।

उद्यम की संपत्तियां आर्थिक संपत्तियां हैं, जिन पर नियंत्रण संगठन द्वारा आर्थिक गतिविधि के सिद्ध तथ्यों के परिणामस्वरूप प्राप्त किया जाता है और जिससे उसे भविष्य में आर्थिक लाभ मिलना चाहिए।

परिसंपत्तियों को गैर-वर्तमान और वर्तमान में विभाजित किया गया है, जबकि स्वयं की कार्यशील पूंजी को वर्तमान परिसंपत्तियों के उस हिस्से के रूप में समझा जाता है जिसे स्वयं के स्रोतों से वित्तपोषित किया जाता है।

हमारी अपनी कार्यशील पूंजी की गणना करने का सूत्र यहां दिया गया है:

एसओएस = ओए - केओ,

एसओएस - स्वयं की कार्यशील पूंजी;

ओए - वर्तमान संपत्ति;

केओ - अल्पकालिक देनदारियां।

अक्सर "अपनी कार्यशील पूंजी" की अवधारणा को भ्रमित कर दिया जाता है या इसे "अपनी कार्यशील पूंजी" की अवधारणा का पर्याय मान लिया जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी और स्वयं की कार्यशील पूंजी का संख्यात्मक मान समान है, लेकिन आर्थिक अर्थ अलग-अलग है। यदि स्वयं की कार्यशील पूंजी लाभ कमाने के उद्देश्य से संपत्तियों और संसाधनों का हिस्सा है, तो इक्विटी पूंजी वित्तपोषण के दीर्घकालिक स्रोतों का हिस्सा है जिसके माध्यम से स्वयं की कार्यशील पूंजी बनती है।

आपकी स्वयं की कार्यशील पूंजी की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

एसओके = (एससी + डीओ) - वीए,

एसओके - स्वयं की कार्यशील पूंजी;

एसके - इक्विटी पूंजी;

करो - दीर्घकालिक देनदारियां;

वीए - गैर-वर्तमान संपत्ति।

आपकी अपनी कार्यशील पूंजी की गणना करने की विधि काफी सरल है, लेकिन साथ ही आपको प्राप्त मूल्य की व्याख्या करने और अन्य विश्लेषणात्मक संकेतकों के साथ इसका संबंध स्थापित करने में सक्षम होने की आवश्यकता है।

सबसे सामान्य मामले में, स्वयं की कार्यशील पूंजी का सकारात्मक मूल्य सामान्य माना जाता है।

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना कैसे की जाती है यह लेख में दिखाया गया है।

व्यवहार में, इस सूचक के मूल्य में वृद्धि और कमी दोनों का उद्यम की तरलता, वित्तीय स्थिरता और व्यावसायिक गतिविधि पर अलग-अलग प्रभाव पड़ सकता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी की संरचना में विभिन्न संपत्तियां शामिल हैं: नकदी, प्राप्य खाते, सूची। इन घटकों में गतिशीलता और एक-दूसरे के सापेक्ष परिवर्तन से उनकी अपनी कार्यशील पूंजी की संरचना में महत्वपूर्ण परिवर्तन हो सकता है और उद्यम की वित्तीय स्थिति पर अलग-अलग प्रभाव पड़ सकता है।

कार्यशील पूंजी कारोबार

स्वयं की कार्यशील पूंजी का संकेतक सीधे उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि से संबंधित है।

व्यावसायिक गतिविधि का सामान्य संकेतक - परिसंपत्ति कारोबार अनुपात - की गणना निम्नानुसार की जाती है:

को = या / एसएसए,

को - परिसंपत्ति कारोबार अनुपात;

एएसए विश्लेषण अवधि के लिए संपत्ति का औसत मूल्य है।

इस मामले में, संपत्ति का औसत मूल्य अवधि की शुरुआत में और अवधि के अंत में संपत्ति के मूल्य के आधे योग के बराबर है।

यह गुणांक संसाधनों के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है, चाहे उनके वित्तपोषण के स्रोत कुछ भी हों। यह यह भी दर्शाता है कि रिपोर्टिंग अवधि के दौरान पूर्ण उत्पादन चक्र कितनी बार पूरा हुआ और परिसंपत्तियों की प्रत्येक मौद्रिक इकाई के लिए मूल्य के संदर्भ में बेचे गए उत्पादों की कितनी इकाइयाँ हैं।

टर्नओवर अनुपात का कोई मानक मूल्य नहीं है; समय के साथ इसका विश्लेषण करने की आवश्यकता है। यदि टर्नओवर मूल्य गतिशीलता में घटता है, तो हम परिसंपत्तियों के अकुशल उपयोग के बारे में बात कर सकते हैं, और इसके विपरीत, इसकी वृद्धि के साथ, परिसंपत्ति प्रबंधन की गुणवत्ता बढ़ जाती है और उद्यम की गतिविधियों की तीव्रता बढ़ जाती है।

यह याद रखना चाहिए कि परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का उद्यम के उद्योग से गहरा संबंध है। व्यापार उद्यमों का कारोबार पूंजी-प्रधान उद्योगों की तुलना में काफी अधिक होगा।

वर्तमान परिसंपत्तियों के टर्नओवर अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाएगी:

कूआ = या / एसएसओए,

कूआ वर्तमान परिसंपत्तियों का टर्नओवर अनुपात है;

या - विश्लेषित अवधि के लिए बिक्री की मात्रा;

सीसीओए विश्लेषण अवधि के लिए मौजूदा परिसंपत्तियों का औसत मूल्य है।

यह अनुपात वर्तमान परिसंपत्तियों के कारोबार का एक विचार देता है और दिखाता है कि बिक्री से कितना राजस्व वर्तमान परिसंपत्तियों की प्रत्येक इकाई पर पड़ता है।

टी टर्नओवर अवधि की अवधि है;

डी विश्लेषण अवधि में दिनों की संख्या है;

को - टर्नओवर अनुपात।

व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण करने के लिए, आप परिचालन और वित्तीय चक्रों का मूल्यांकन कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए, अवधि के लिए संगठन के शुद्ध नकदी कारोबार की अवधि और प्रकृति निर्धारित की जाती है। इस अवधि को परिचालन चक्र में शामिल कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि और अल्पकालिक देनदारियों के कारोबार की अवधि के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है:

ΔT = Toa - Tka,

ΔT विश्लेषण अवधि के लिए संगठन के नकद कारोबार की शुद्ध अवधि है;

टोआ - कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि;

Tka अल्पकालिक देनदारियों के कारोबार की अवधि है।

यदि कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की अवधि अल्पकालिक देनदारियों के टर्नओवर की अवधि से अधिक है, तो हम एक सकारात्मक वित्तीय चक्र के बारे में बात कर सकते हैं। अन्यथा, एक नकारात्मक वित्तीय चक्र बनता है।

यदि हम स्वयं की कार्यशील पूंजी के संकेतक के संबंध में वित्तीय चक्र संकेतक पर विचार करते हैं, तो हम देख सकते हैं कि एक सकारात्मक वित्तीय चक्र स्वयं की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता से मेल खाता है, और एक नकारात्मक वित्तीय चक्र स्वयं की कार्यशील पूंजी की कमी से जुड़ा है।

उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन पर स्वयं की कार्यशील पूंजी का प्रभाव

प्रबंधन निर्णय लेने के लिए कार्यशील पूंजी, उनकी संरचना और टर्नओवर का विश्लेषण आवश्यक है। कार्यशील पूंजी के संबंध में, प्रबंधन का लक्ष्य उनकी लाभप्रदता बढ़ाना है और साथ ही वित्तीय स्थिरता और शोधनक्षमता सुनिश्चित करना है। यह याद रखना चाहिए कि कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता में वृद्धि काफी हद तक वित्तीय स्थिरता की कीमत पर होती है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी के निरंतर संकेतक के साथ, इसकी संरचना बदल सकती है; संपत्ति में वृद्धि नकदी के बहिर्वाह से जुड़ी होती है, और इसके विपरीत, संपत्ति में कमी से नकदी में वृद्धि होती है। यदि स्वयं की कार्यशील पूंजी में वृद्धि होती है, तो यह, एक नियम के रूप में, गैर-मौद्रिक संपत्तियों की वृद्धि के कारण होती है - प्राप्य खाते, इन्वेंट्री, जिसका अर्थ है कि तरलता गिरती है और वर्तमान शोधन क्षमता कम हो जाती है। यदि, फिर भी, नकदी की कीमत पर वृद्धि होती है, तो तरलता और सॉल्वेंसी की वृद्धि के बारे में निष्कर्ष के साथ, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संगठन नकदी का उपयोग अप्रभावी रूप से कर रहा है, इसे चालू खातों में जमा कर रहा है।

प्राप्य खातों की वृद्धि की तुलना हमेशा बिक्री राजस्व से की जानी चाहिए। राजस्व वृद्धि के साथ, प्राप्य खातों में वृद्धि होना स्वाभाविक है, लेकिन यदि राजस्व गिरता है या अपरिवर्तित रहता है, और प्राप्य खाते बढ़ते हैं, तो हम कह सकते हैं कि संगठन अपने ग्राहकों को ऋण दे रहा है और प्राप्य खातों के साथ अप्रभावी रूप से काम कर रहा है।

उत्पादन आवश्यकता के संदर्भ में इन्वेंटरी वृद्धि का आकलन किया जाना चाहिए। इन्वेंटरी में सामग्री, गोदामों में माल, तैयार माल और प्रगति पर काम शामिल हैं। सामग्रियों की गतिशीलता का विश्लेषण करते समय, उनकी संरचना, मौसमी कारकों, मुद्रास्फीति कारकों और आपूर्तिकर्ताओं के साथ काम करने की बारीकियों के प्रभाव को ध्यान में रखना आवश्यक है। कार्य प्रगति पर हो, इसके लिए सबसे पहले उसकी लय महत्वपूर्ण है। तैयार उत्पादों और वस्तुओं का संतुलन बिक्री मूल्य के स्तर, उत्पाद की गुणवत्ता और बिक्री बाजार की संरचना से प्रभावित होता है।

वित्तीय स्थिरता बढ़ाने के लिए अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी को बढ़ाना आवश्यक है। लेकिन यदि वित्तपोषण के अल्पकालिक स्रोतों की तुलना में अधिक महंगे स्रोतों से मौजूदा गतिविधियों को वित्तपोषित करके वित्तीय स्थिरता हासिल की जाती है, तो इससे उद्यम के पूंजीकरण में कमी आएगी।

अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी के विश्लेषण के आधार पर, आप उद्यम के लिए वित्तपोषण नीति के चुनाव पर निर्णय ले सकते हैं। वित्तपोषण रणनीतियों का विश्लेषण और मूल्यांकन करने के उद्देश्य से, कार्यशील पूंजी को अक्सर उत्पादन की मौसमी वृद्धि के साथ बिक्री की मात्रा में मौसमी वृद्धि के कारण स्थायी भाग और आवश्यक संपत्तियों में विभाजित किया जाता है। वर्तमान परिसंपत्तियों का स्थायी हिस्सा आपकी अपनी कार्यशील पूंजी है। इस समूह की परिसंपत्तियों की निरंतर आवश्यकता के कारण उनके वित्तपोषण में अधिक विश्वसनीयता की आवश्यकता होती है, जबकि कार्यशील पूंजी के दूसरे समूह को अल्पकालिक देनदारियों के माध्यम से वित्तपोषित किया जा सकता है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी के विश्लेषण का उपयोग निवेश विधियों के मूल्यांकन के लिए भी किया जा सकता है। यदि स्वयं की कार्यशील पूंजी की मात्रा बढ़ती है, तो इसका मतलब है कि संपत्ति का बढ़ता हिस्सा आय उत्पन्न करने के लिए निर्देशित है, और संगठन लाभ खो देता है, जिसका अर्थ है कि निवेश को प्रभावी नहीं माना जा सकता है।

परिणाम

कंपनी की अपनी कार्यशील पूंजी का गतिशीलता में विश्लेषण करना उचित है। साथ ही, न केवल कार्यशील पूंजी, बल्कि उनकी संरचना का भी अध्ययन करना आवश्यक है। प्रबंधन निर्णय लेते समय, यह समझा जाना चाहिए कि स्वयं की कार्यशील पूंजी की वृद्धि से वित्तीय स्थिरता आती है, लेकिन साथ ही पूंजीकरण को कम करना, परिसंपत्तियों के हिस्से को संचलन से हटाना और कार्यशील पूंजी के कारोबार को कम करना, कम करना संभव है। उनके उपयोग की दक्षता.

तुलन पत्र- संपूर्ण लेखा विभाग के कार्य का परिणाम। फ्रेंच से अनुवादित संतुलन शब्द का शाब्दिक अर्थ तराजू, संतुलन है। लेखांकन में, बैलेंस शीट एक दस्तावेज़ है जो रिपोर्टिंग अवधि के अंत में बनाई जाती है, और मुख्य बात यह है कि इस दस्तावेज़ में संपत्ति और देनदारियों के बीच समानता होती है।

बैलेंस शीट में दो भाग होते हैं: बाईं ओर उद्यम की संपत्ति को दर्शाया गया है - यह एक बैलेंस शीट परिसंपत्ति है (प्रश्न का उत्तर देता है: संगठन में किस फंड का निवेश किया गया था?), और दाईं ओर इसके गठन के स्रोत दिखाए गए हैं संपत्ति - यह एक बैलेंस शीट दायित्व है (प्रश्नों का उत्तर देता है: संगठन की संपत्ति का वित्तपोषण किसने किया; संगठन की संपत्ति का मालिक कौन है)।

चूँकि संगठन में निवेश की गई परिसंपत्तियों को किसी के द्वारा और कुछ स्रोतों से वित्तपोषित किया जाना चाहिए, परिसंपत्तियों की मात्रा हमेशा देनदारियों (पूंजी और देनदारियों) की मात्रा के बराबर होती है - यह एक बैलेंस शीट बनाने का सिद्धांत है, जिसे इस प्रकार प्रस्तुत किया जा सकता है एक सूत्र:

संपत्ति = पूंजी + देनदारियां

इस फॉर्मूले से निम्नलिखित फॉर्मूले का उपयोग करके संगठन के स्वयं के फंड या इक्विटी पूंजी का पता लगाना आसान है:

स्वयं की निधि (पूंजी) = संपत्ति - देनदारियां

स्वयं के फंड अधिकृत पूंजी, व्यावसायिक कंपनियों और साझेदारियों में शेयरों और हितों, संचित और बरकरार रखे गए मुनाफे से बने फंड हैं। और, सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि किसी कंपनी के मूल्य का आकलन करने के लिए इक्विटी (पूंजी) मुख्य मानदंड है।

इस प्रकार, किसी संगठन की संपत्ति परिसंपत्तियों में नहीं, बल्कि इक्विटी पूंजी में परिलक्षित होती है। आख़िरकार, भले ही किसी संगठन के पास बहुत बड़ी संपत्ति हो, लेकिन उनमें से अधिकांश उधार ली गई धनराशि से हासिल की गई हो, तो इस संगठन को अमीर तो माना जा सकता है, लेकिन अमीर नहीं।

यह समझने के लिए कि पिछले वर्ष में संगठन का कार्य कितना सफल रहा, रिपोर्टिंग वर्ष के अंत और शुरुआत में इक्विटी पूंजी की तुलना करना आवश्यक है, उदाहरण के लिए, निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके:

वर्ष के अंत में स्वयं की पूंजी - वर्ष की शुरुआत में स्वयं की पूंजी = वर्ष के लिए संगठन का वित्तीय परिणाम (लाभ/हानि)

बैलेंस शीट परिसंपत्ति हमारे संसाधन हैं, जिनका उपयोग करके हम भविष्य में लाभ कमाने की योजना बनाते हैं। देनदारियाँ इन्हीं संसाधनों का स्रोत हैं। देनदारी से पता चलता है कि कंपनी पर किसका कितना बकाया है।

संपत्ति को वर्गों में विभाजित किया गया है:

अनुभाग I - "गैर-वर्तमान संपत्ति"। इसमें अमूर्त संपत्ति, अचल संपत्ति, दीर्घकालिक वित्तीय निवेश, दीर्घकालिक प्राप्य खाते और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के बारे में जानकारी शामिल है।

धारा II - "वर्तमान संपत्ति"। यह नकदी और नकदी समकक्षों, माल-सूची और प्राप्य खातों के बारे में डेटा प्रदर्शित करता है। इन परिसंपत्तियों के टर्नओवर को बढ़ाकर ही कोई उद्यम एक निश्चित अवधि में मुनाफा बढ़ा सकता है।

धारा III - "आस्थगित लागत"। भविष्य में नियोजित लागतों की जानकारी का खुलासा किया जाता है।

निष्क्रिय में निम्नलिखित अनुभाग हैं:

खंड I - "इक्विटी पूंजी"। अधिकृत पूंजी, शेयर पूंजी, अतिरिक्त पूंजी, आरक्षित पूंजी, प्रतिधारित आय।

धारा II - "भविष्य के खर्चों और लक्षित वित्तपोषण प्रदान करना।" इस अनुभाग में अवकाश वेतन का भुगतान, गारंटी दायित्व, अतिरिक्त पेंशन प्रावधान और वित्तपोषण सुनिश्चित करना शामिल है।

धारा III - "दीर्घकालिक देनदारियाँ"। उधार ली गई धनराशि के बारे में जानकारी शामिल है। ऐसी देनदारियाँ जिनका भुगतान एक वर्ष से अधिक के भीतर किए जाने की उम्मीद है।

धारा IV - "वर्तमान देनदारियाँ"। देनदारियां जिनका निपटान बैलेंस शीट की तारीख से 12 महीने के भीतर किया जाएगा। बैंक ऋण, देय खाते, मजदूरी।

धारा V - "भविष्य की आय"। भविष्य के लिए नियोजित आय के बारे में जानकारी।

किसी परिसंपत्ति का कुल योग हमेशा देनदारी के कुल के बराबर होना चाहिए। इस सूचक को कहा जाता है संतुलन मुद्रा.

बैलेंस शीट न केवल नियामक अधिकारियों के लिए एक रिपोर्टिंग दस्तावेज़ है, बल्कि संस्थापकों और शीर्ष प्रबंधकों के लिए एक कामकाजी दस्तावेज़ भी है। किए गए विश्लेषण के आधार पर, ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज दोनों, उद्यम की गतिविधियों की योजना बनाई जाती है, शोधन क्षमता, तरलता, धन के प्रावधान के बारे में निष्कर्ष निकाले जाते हैं और प्राप्य और देय खातों का विश्लेषण किया जाता है।

जैसा कि ऊपर बताया गया है, संतुलन विश्लेषण ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज है। लंबवत होने पर, एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय और आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण किया जाता है। निधियों की संरचना और उनके स्रोतों का विश्लेषण किया जाता है। जब क्षैतिज - गतिशीलता में वित्तीय और आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण। कई वर्षों के संकेतकों की तुलना की जाती है।

2011 से बैलेंस शीट फॉर्म

बैलेंस शीट के नए रूप पिछले वाले से बिल्कुल अलग हैं; आइए रूस के वित्त मंत्रालय के 2 जुलाई 2010 नंबर 66एन के आदेश के अनुसार किए गए मुख्य परिवर्तनों पर नजर डालें।

अद्यतन बैलेंस शीट में कम पंक्तियाँ और अधिक कॉलम हैं। हालाँकि, कई संगठनों को पीबीयू 4/99 की आवश्यकताओं का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अतिरिक्त लाइनें शुरू करनी होंगी। बैलेंस शीट में कॉलम (ग्राफ़) की संख्या चार से बढ़कर छह हो गई है: स्पष्टीकरण; सूचक का नाम; कोड; रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार (उदाहरण के लिए, 03/31/2011 तक); पिछले वर्ष के 31 दिसंबर तक (अर्थात 31 दिसंबर, 2010 तक); पिछले वर्ष के 31 दिसंबर तक (अर्थात, 31 दिसंबर, 2009 तक)।

पहले कॉलम का उद्देश्य बैलेंस शीट के संबंधित स्पष्टीकरण की संख्या को प्रतिबिंबित करना है और उपयोगकर्ता को बैलेंस शीट की एक विशेष पंक्ति के मूल्य को समझने वाली आवश्यक जानकारी तुरंत ढूंढने की अनुमति देता है। हालाँकि, स्पष्टीकरण केवल वार्षिक वित्तीय विवरणों के भाग के रूप में प्रदान किए जाते हैं। इसलिए, 2011 की पहली तिमाही, छमाही और नौ महीनों के लिए बैलेंस शीट में "स्पष्टीकरण" कॉलम भरने की कोई आवश्यकता नहीं है।

"स्पष्टीकरण" कॉलम केवल वार्षिक वित्तीय विवरण तैयार करते समय भरा जाना चाहिए (यह अंतरिम विवरणों में खाली रहता है)।

"कोड" कॉलम संगठन द्वारा स्वतंत्र रूप से दर्ज किया जाता है (यह आदेश संख्या 66एन द्वारा अनुमोदित फॉर्म में शामिल नहीं है) और इस आदेश के परिशिष्ट संख्या 4 के अनुसार भरा जाता है। क्या नई पंक्तियाँ जोड़ते समय मुझे कोड निर्दिष्ट करने की आवश्यकता है? आइए याद रखें कि आदेश संख्या 67एन द्वारा अनुमोदित रिपोर्टिंग फॉर्म भरते समय, लेखाकार ने रूस की राज्य सांख्यिकी समिति के आदेश संख्या 475, रूस के वित्त मंत्रालय संख्या 102एन दिनांक 14 नवंबर के आदेश द्वारा निर्देशित होकर ऐसा किया। 2003 "संगठनों के वार्षिक वित्तीय विवरणों के संकेतकों के कोड पर, जिसके लिए डेटा राज्य सांख्यिकी निकायों में प्रसंस्करण के अधीन है।" क्या पहले की तरह इस दस्तावेज़ से अतिरिक्त लाइनों के लिए कोड लेना संभव और आवश्यक है? स्पष्टः नहीं। तथ्य यह है कि नए कोड में चार अंक होते हैं, न कि तीन, जैसा कि पहले था। इसलिए, अद्यतन बैलेंस शीट भरते समय 2003 के सांख्यिकीय कोड का उपयोग नहीं किया जा सकता है। इसके अलावा, आदेश संख्या 66एन के पैराग्राफ 5 के अनुसार, राज्य सांख्यिकी निकाय उन सूचनाओं को संसाधित करेंगे जो परिशिष्ट संख्या 4 के अनुसार कोडित पंक्तियों में परिलक्षित होती हैं। उपरोक्त को ध्यान में रखते हुए, हमारा मानना ​​​​है कि कोड निर्दिष्ट करना आवश्यक नहीं है अतिरिक्त रूप से दर्ज की गई पंक्तियों के लिए।

किस स्थिति में किसी संगठन को अपनी बैलेंस शीट में नई लाइनें जोड़ने की आवश्यकता हो सकती है? इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, आपको पीबीयू 4/99 के मानदंडों को याद रखना होगा। विशेष रूप से, इस दस्तावेज़ के खंड 6 में कहा गया है कि वित्तीय विवरणों को संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों और उसकी वित्तीय स्थिति में बदलाव की एक विश्वसनीय और पूरी तस्वीर प्रदान करनी चाहिए। लेखांकन पर विनियामक कृत्यों द्वारा स्थापित नियमों के आधार पर उत्पन्न लेखांकन विवरण विश्वसनीय और पूर्ण माने जाते हैं।

यदि, इन विनियमों के नियमों के आधार पर वित्तीय विवरण तैयार करते समय, किसी संगठन को पता चलता है कि संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों और उसकी वित्तीय स्थिति में परिवर्तन की पूरी तस्वीर बनाने के लिए अपर्याप्त डेटा है, तो संगठन वित्तीय विवरणों में प्रासंगिक अतिरिक्त संकेतक और स्पष्टीकरण शामिल करता है।

यदि, वित्तीय विवरण तैयार करते समय, इन विनियमों के नियमों का अनुप्रयोग किसी को संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों और उसकी वित्तीय स्थिति में परिवर्तन की विश्वसनीय और संपूर्ण तस्वीर बनाने की अनुमति नहीं देता है, तो संगठन असाधारण मामलों में (उदाहरण के लिए, संपत्ति का राष्ट्रीयकरण) इन नियमों से विचलित हो सकता है।

पीबीयू 4/99 के खंड 11 के अनुसार, व्यक्तिगत संपत्तियों, देनदारियों, आय, व्यय और व्यावसायिक लेनदेन पर संकेतक वित्तीय विवरणों में अलग से प्रस्तुत किए जाने चाहिए यदि वे महत्वपूर्ण हैं और यदि इच्छुक उपयोगकर्ताओं द्वारा उनके ज्ञान के बिना उनका आकलन करना असंभव है संगठन की वित्तीय स्थिति या उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणाम।

कुछ प्रकार की संपत्तियों, देनदारियों, आय, व्यय और व्यावसायिक लेनदेन के बारे में संकेतक बैलेंस शीट या लाभ और हानि विवरण में कुल राशि में प्रस्तुत किए जा सकते हैं, यदि इनमें से प्रत्येक को बैलेंस शीट और लाभ और हानि विवरण के नोट्स में प्रकटीकरण के साथ प्रस्तुत किया जा सकता है। संगठन की वित्तीय स्थिति या उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों के इच्छुक उपयोगकर्ताओं द्वारा आकलन के लिए व्यक्तिगत रूप से संकेतक महत्वपूर्ण नहीं हैं।

दूसरे शब्दों में, बैलेंस शीट और आय विवरण भरते समय, लेखाकार को प्रत्येक प्रकार की संपत्ति, देनदारियों, आय और व्यय की भौतिकता का आकलन करना होगा और यह निर्धारित करना होगा कि क्या इसे एक अलग पंक्ति में अलग करने की बाध्यता है। इस निष्कर्ष की पुष्टि आदेश संख्या 66एन के पैराग्राफ 3 से होती है, जिसमें कहा गया है: संगठन स्वतंत्र रूप से रिपोर्टिंग आइटम के लिए संकेतकों का विवरण निर्धारित करते हैं।

उदाहरण. नए बैलेंस शीट फॉर्म में परिसंपत्ति में "निर्माण प्रगति पर है" पंक्ति शामिल नहीं है। आइए विचार करें कि अपनी जरूरतों के लिए एक औद्योगिक भवन का निर्माण करने वाले डेवलपर संगठन के एकाउंटेंट को किस पंक्ति में खाता 08, अर्थात् उपखाता 08-3 "अचल संपत्तियों का निर्माण" पर शेष राशि को प्रतिबिंबित करना चाहिए, यदि, लेखांकन नीति के प्रावधानों के अनुसार , यह राशि है: ए ) महत्वपूर्ण; बी) महत्वहीन.

विकल्प "ए" के साथ लेखाकार को अनुभाग में प्रवेश करना होगा। मैं बैलेंस शीट की "गैर-वर्तमान परिसंपत्तियां", एक अतिरिक्त लाइन (कोड के बिना) और इसमें खाता 08 का डेबिट शेष दर्शाता हूं। विकल्प "बी" के साथ, खाता 08 का शेष "अन्य गैर" पंक्ति में दिखाई देगा -वर्तमान संपत्ति", कोड 1170।

इस संबंध में आदेश संख्या 66एन छोटे व्यवसायों को कुछ राहत प्रदान करता है। विशेष रूप से, ऐसे संगठन बैलेंस शीट और लाभ और हानि विवरण में केवल वस्तुओं के समूहों के लिए संकेतक शामिल करते हैं (वस्तुओं के लिए संकेतकों का विवरण दिए बिना)। दूसरे शब्दों में, छोटे व्यवसाय जानकारी को विस्तृत करने के लिए वित्त मंत्रालय द्वारा अनुमोदित प्रपत्रों में कोई अतिरिक्त बदलाव किए बिना उनका उपयोग कर सकते हैं।

कृपया ध्यान दें कि नए रिपोर्टिंग फॉर्म अनुशंसित नहीं हैं। प्रासंगिक डेटा की कमी के कारण किसी भी पंक्ति को बाहर नहीं किया जाना चाहिए। पीबीयू 4/99 के खंड 11 के आधार पर, बैलेंस शीट के लेख, लाभ और हानि विवरण और वित्तीय विवरणों के अन्य अलग-अलग रूप, जो लेखांकन प्रावधानों के अनुसार, प्रकटीकरण के अधीन हैं और जिनके लिए कोई संख्यात्मक मान नहीं हैं परिसंपत्तियों, देनदारियों, आय, व्यय और अन्य संकेतकों को काट दिया जाता है।

उत्पादन गतिविधियों को सर्वोत्तम संभव तरीके से व्यवस्थित करने के लिए किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन की निगरानी अनिवार्य है। किसी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए कई तरीके हैं।

स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्यांकन किया जाना चाहिए, जिसके लिए सुरक्षा अनुपात का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। यह संकेतक संगठन के प्रबंधन, उसके संस्थापकों और निवेशकों को यह स्पष्ट करता है कि क्या प्रचलन में मुक्त वित्तीय स्रोतों से पर्याप्त धनराशि है। मूल्यांकन कैसे किया जाता है और परिणाम की व्याख्या कैसे की जाती है, इसका अधिक विस्तार से अध्ययन करने की आवश्यकता है।

सामान्य अर्थ

स्वयं की कार्यशील पूंजी (एसओसी) एक पूर्ण मूल्य है। वे दिखाते हैं कि गठन के मुक्त स्रोतों से कितने वित्तीय संसाधनों को प्रचलन में लाया गया। आख़िरकार, कंपनी की कुल संपत्ति में उधार ली गई पूंजी एक निश्चित स्तर से अधिक नहीं होनी चाहिए।

यदि संचालन गतिविधियाँ केवल वित्तपोषण के भुगतान स्रोतों के माध्यम से की जाती हैं, तो यह मौजूदा अवधि में अपने दायित्वों का भुगतान करने में संगठन की असमर्थता को इंगित करता है।

यह, बदले में, तरलता और वित्तीय स्थिरता संकेतकों को काफी कम कर देता है। कंपनी घाटे में चल रही है, क्योंकि परिचालन अवधि के अंत में, शुद्ध लाभ लेनदारों की पूंजी के उपयोग के लिए ब्याज का भुगतान करने में चला जाएगा। और कभी-कभी यह ऋण चुकाने के लिए पर्याप्त नहीं होता है।

इसलिए, स्वयं की कार्यशील पूंजी का सकारात्मक मूल्य होना चाहिए। यदि संख्या नकारात्मक है, तो कंपनी के पास कमी है।

एसओएस गणना

प्रत्येक उद्यम प्रचलन में अपने स्वयं के संसाधनों के पूर्ण मूल्य की गणना करता है। इस सूचक के आधार पर, आप बैलेंस शीट की संरचना के बारे में निष्कर्ष पर आ सकते हैं, और यदि आवश्यक हो, तो इसे अनुकूलित कर सकते हैं। स्वयं की कार्यशील पूंजी का प्रावधान निम्नानुसार निर्धारित किया जाता है:

एसओएस = प्रचलन में संपत्ति - अल्पकालिक देनदारियां

बैलेंस शीट डेटा के आधार पर, सूत्र इस तरह दिखता है:

एसओएस = एस. 1200 - पी. 1500

यह आधिकारिक तौर पर "वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए पद्धति संबंधी विनियम" द्वारा अपनाया गया दृष्टिकोण है। लेकिन, बैलेंस शीट संरचना के आर्थिक अर्थ के आधार पर, इस सूत्र को एक अलग रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है:

एसओएस = स्वयं की पूंजी + दीर्घकालिक देनदारियां - गैर-वर्तमान संपत्ति।

बैलेंस शीट के अनुसार, गणना इस प्रकार है:

एसओएस = एस. 1300 + एस. 1530 - पृ. 1100

पहला सूत्र गणना के लिए सरल है, इसलिए इसका उपयोग अक्सर किया जाता है। लेकिन बैलेंस शीट संरचना के संगठन को समझने के लिए दूसरी गणना के सार को समझना आवश्यक है।

गुणांक का निर्धारण

सॉल्वेंसी (तरलता) गुणांक के साथ, संचलन में स्वयं के संसाधनों के प्रावधान का संकेतक निर्धारित किया जाता है। पिछले विश्लेषण के विपरीत, प्रतिशत या सापेक्ष, अभिव्यक्तियों पर पहले से ही यहां विचार किया गया है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी के प्रावधान का गुणांक इस प्रकार है:

कोस = (इक्विटी - गैर-वर्तमान संपत्ति)/वर्तमान संपत्ति

संतुलन में, यह तकनीक इस प्रकार दिखती है:

कोस = (पृ. 1300 - पृ. 1100)/एस. 1200

यदि आप परिणाम को 100 से गुणा करते हैं, तो आप इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त कर सकते हैं। एक नकारात्मक परिणाम एक अप्रभावी बैलेंस शीट संरचना को इंगित करता है। स्वयं के वित्तीय स्रोत इतनी मात्रा में होने चाहिए कि वे गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों को पूरी तरह से कवर कर सकें और आंशिक रूप से परिचालन गतिविधियों को सुनिश्चित कर सकें।

इसलिए, एक नकारात्मक मूल्य उद्यम की अपनी गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों को भी कवर करने में असमर्थता को इंगित करता है।

मानक

घरेलू उद्यमों के लिए विनियामक महत्व कानून द्वारा स्पष्ट रूप से निर्धारित है। इसलिए, कंपनी के प्रदर्शन पर नजर रखने के लिए कार्यशील पूंजी अनुपात का पता लगाना आवश्यक है। इसका मान सामान्यतः 0.1 से ऊपर होता है।

यदि विश्लेषण के दौरान यह निर्धारित किया गया कि कंपनी के पास इस सूचक के लिए नकारात्मक मूल्य है, तो इसका मतलब है कि कई नकारात्मक रुझान हैं। इनमें से पहला है स्वयं के धन की कमी। यदि वे मौजूद हैं, लेकिन परिणाम अभी भी नकारात्मक है, इसलिए, लेनदारों पर कर्ज अधिक है।

यह स्थिति वित्तीय स्थिरता की हानि और निवेश रेटिंग में गिरावट का संकेत देती है। इसलिए, भले ही इस मानक को हासिल करना मुश्किल हो, कार्यशील पूंजी अनुपात आवश्यक स्तर पर होना चाहिए।

गणना उदाहरण

प्रचलन में अपने स्वयं के संसाधनों के विश्लेषण के सिद्धांत को बेहतर ढंग से समझने के लिए, एक उदाहरण का उपयोग करके गणना पर विचार करना आवश्यक है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी का प्रावधान परिचालन अवधि के अंत में बैलेंस शीट के अनुसार निर्धारित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, इस वर्ष एक उद्यम की इक्विटी पूंजी 260 से बढ़कर 280 हजार रूबल हो गई। गैर-वर्तमान संपत्ति भी 150 से बढ़कर 170 हजार रूबल और वर्तमान संपत्ति - 250 से 275 हजार रूबल हो गई। अवधि की शुरुआत में गुणांक बराबर है:

कॉस 0 = (260 - 150)/250 = 0.44

समीक्षाधीन अवधि के अंत में संकेतक था:

कॉस 1 = (280 - 170):275 = 0.4

हम इस निष्कर्ष पर पहुंच सकते हैं कि अध्ययनाधीन अवधि में आपूर्ति अनुपात मानक के अनुरूप है। यह कंपनी की अच्छी वित्तीय स्थिरता का संकेत देता है।

गतिकी

कार्यशील पूंजी के स्वयं के स्रोतों पर गतिशीलता में विचार किया जाना चाहिए। इससे उनके विकास के प्रारंभिक चरण में नकारात्मक रुझानों की पहचान करना संभव हो जाता है। ऐसा करने के लिए, रिपोर्टिंग अवधि से पहले की कई अवधियों का डेटा लिया जाता है।

उदाहरण के तौर पर, आप ऊपर गणना किए गए संकेतकों पर विचार कर सकते हैं। उनकी तुलना करने के लिए, निम्नलिखित गणना की जाती है:

यह संकेतक की गतिशीलता में 10% की कमी का संकेत देता है। यह एक नकारात्मक प्रवृत्ति है, जो इक्विटी पूंजी की तुलना में भुगतान पूंजी में तेज दर से वृद्धि का संकेत देती है। साथ ही कंपनी की निवेश रेटिंग गिरती है.

उसे या तो इक्विटी पूंजी की मात्रा बढ़ाने या देय खातों को कम करने की आवश्यकता है। इससे उद्यम की वित्तीय स्थिरता और तरलता में वृद्धि होगी।

स्वयं की कार्यशील पूंजी की अवधारणा से परिचित होने के बाद, यह कहा जा सकता है कि यह किसी संगठन की गतिविधियों का आकलन करने के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण संकेतक है। इसके आधार पर कंपनी की वित्तीय स्थिरता और तरलता के बारे में निष्कर्ष निकाले जाते हैं। स्वयं के वित्तीय स्रोतों से टर्नओवर की आपूर्ति का गुणांक कानून द्वारा विनियमित है और स्थापित मानक मूल्य से कम नहीं होना चाहिए। समय के साथ सूचक का मूल्यांकन भी किया जाना चाहिए। इससे मौजूदा स्थिति का और अधिक विस्तार से पता चलता है.

एसओएस = एसके - वीओए,

जहां बिलिंग अवधि के अंत में एसओएस स्वयं की कार्यशील पूंजी है; एसके इक्विटी पूंजी है (बैलेंस शीट के अनुभाग III का परिणाम); एसएआई - गैर-वर्तमान संपत्ति (बैलेंस शीट के अनुभाग I का परिणाम)।

2. इन्वेंट्री (इन्वेंट्री) के लिए वित्तपोषण के स्वयं के और दीर्घकालिक स्रोतों की उपलब्धता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

एसडीआई = एसके - वीओए + डीकेजेड

एसडीआई = एसओएस + डीकेजेड,

जहां डीकेजेड दीर्घकालिक ऋण और उधार है (बैलेंस शीट "दीर्घकालिक देनदारियां" के खंड IV का परिणाम)।

3. आरक्षित गठन (oiz) के मुख्य स्रोतों का कुल मूल्य इस प्रकार निर्धारित किया जाता है:

ओआईजेड = एसडीआई + केकेजेड,

जहां केकेजेड - अल्पकालिक ऋण और उधार (अनुभाग V "अल्पकालिक देनदारियां" का परिणाम)।

परिणामस्वरूप, उनके वित्तपोषण के स्रोतों के साथ भंडार के प्रावधान के तीन संकेतक निर्धारित करना संभव है।

1. स्वयं की कार्यशील पूंजी का अधिशेष (+), कमी (-):

∆एसओएस = एसओएस - जेड,

जहां ∆SOS स्वयं की कार्यशील पूंजी की वृद्धि (अधिशेष) है; जेड - रिजर्व (बैलेंस शीट का खंड II)।

2. अधिशेष (+), स्वयं की कमी (-) और भंडार के वित्तपोषण के दीर्घकालिक स्रोत (∆SDI):

∆एसडीआई = एसडीआई - जेड।

3. इन्वेंट्री कवरेज के मुख्य स्रोतों (∆OIZ) के कुल मूल्य का अधिशेष (+), कमी (-):

∆OIZ = OIZ - Z.

वित्तपोषण के प्रासंगिक स्रोतों के साथ भंडार के प्रावधान के दिए गए संकेतक तीन-कारक मॉडल (एम) में बदल जाते हैं:

एम = (∆SOS; ∆SDI; ∆OIZ).

यह मॉडल उद्यम की वित्तीय स्थिरता के प्रकार को व्यक्त करता है। व्यवहार में, वित्तीय स्थिरता चार प्रकार की होती है (तालिका 1)।

तालिका नंबर एक।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता के प्रकार।

वित्तीय स्थिरता का पहला प्रकारनिम्नलिखित सूत्र के रूप में दर्शाया जा सकता है:

M1 = (1, 1, 1), यानी ∆SOS > 0; ∆SDI > 0; ∆OIZ > 0.

आधुनिक रूस में पूर्ण वित्तीय स्थिरता (M1) बहुत दुर्लभ है।

दूसरा प्रकार (सामान्य वित्तीय स्थिरता)इस प्रकार व्यक्त किया जा सकता है:

M2 = (0, 1, 1), यानी ∆SOS< 0; ∆СДИ >0; ∆OIZ > 0.

सामान्य वित्तीय स्थिरता प्रतिपक्षों और राज्य के प्रति उद्यम के वित्तीय दायित्वों की पूर्ति की गारंटी देती है।

तीसरा प्रकार (अस्थिर वित्तीय स्थिति)सूत्र के अनुसार सेट करें:

M3 = (0, 0, 1), यानी ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

चौथा प्रकार (संकटग्रस्त वित्तीय स्थिति)निम्नलिखित रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है:

M4 = (0, 0, 0), यानी ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

बाद की स्थिति में, उद्यम पूरी तरह से दिवालिया है और दिवालियापन के कगार पर है, क्योंकि वर्तमान परिसंपत्तियों का मुख्य तत्व "इन्वेंट्रीज़" वित्तपोषण के स्रोतों के साथ प्रदान नहीं किया गया है।